by (Bloomberg) – Amerikanska aktieterminer steg och statsobligationer föll efter att en affär nåddes under helgen för att undvika en nedläggning av den amerikanska regeringen. Valutahandlare väntar på att höra kommentarer från Federal Reserves ordförande Jerome Powell senare på måndag.
Mest läst av Bloomberg
S&P 500-terminer steg så mycket som 0,7 % i tidig handel i Asien efter att amerikanska lagstiftare antog ett kompromissförslag på lördagen för att hålla regeringen igång till den 17 november. Asiens aktieindex raderade tidigare uppgångar, medan europeiska aktieterminer sjönk något. Flera asiatiska marknader, inklusive Kina, var stängda för helgdagar.
“Finansmarknaderna förberedde sig för en avstängning, så det finns en viss lättnad, men det är bara en tillfällig rensning av ett av molnen som nu hänger över marknaderna”, säger Yung-Yu Ma, investeringschef på BMO Wealth Management. “Räntorna och Feds hökaktiga hållning förblir de viktigaste drivkrafterna för marknaderna under de närmaste veckorna.”
Powell kommer att gå med Philadelphias Fed-president Patrick Harker vid en panel i Pennsylvania. Amerikansk tillverkningsaktivitet och sysselsättningsdata kommer också att vara i rampljuset den här veckan efter att New York Fed-chefen sa på fredagen att beslutsfattare borde hålla räntorna höga under en tid.
Efter att statsstoppet avvärjdes i USA föll statsobligationer och fokus återgick till den framtida ränteutvecklingen. Amerikanska 10-åriga statsräntor steg med fyra punkter till 4,61 %, medan räntan på deras femåriga motsvarigheter steg med samma belopp till 4,64 %. Dollarn steg mot alla dess motsvarigheter i gruppen med tio.
“Ju högre räntor på längre sikt, den framtida stramare finanspolitiken, desto högre obligationsräntor, åtminstone på kort sikt, kommer alla att ha en negativ inverkan på ekonomin och leda till en avmattning”, och en recession kommer sannolikt att inträffa i USA Det sa Vasu Menon, vd för investeringsstrategi på Oversea-Chinese Banking Corp., under första halvåret 2024 på Bloomberg Television.
Bank of Japan sa att den kommer att genomföra en ytterligare köp av statsobligationer på onsdag. Tioåriga obligationsterminer minskade förlusterna på nyheterna, medan yenen bibehöll tidigare nedgångar.
Japans statsobligationer föll och aktierna steg efter att Japans kvartalsvisa Tankan-undersökning visade att förtroendet bland stora tillverkare ökade mer än väntat, och en sammanfattning av centralbankens policymöte förra månaden visade tecken på att tjänstemännen intar en mer positiv hållning mot en förändring av politiken.
Uppgångar i amerikanska aktieterminer på den första handelsdagen i oktober kan tillfälligt avsluta en het streak för de globala finansmarknaderna. Förhöjda räntor gjorde kvartalet juli-september till det sämsta för MSCI:s aktieindex för gränsöverskridande länder sedan september 2022, eftersom stigande oljepriser underblåste rädslan för inflation och bromsande ekonomisk tillväxt.
På andra håll steg oljepriserna på grund av spekulationer om att den globala efterfrågan överträffar utbudet.
Viktiga händelser denna vecka:
-
Kina har en veckolång semester
-
Bank of Englands politiker Catherine Mann talar om penningpolitiken på måndag
-
Fed-ordföranden Jerome Powell och Philadelphias Fed-president Patrick Harker kommer att delta i en paneldiskussion på måndag
-
New Yorks Fed-president John Williams kommer att moderera diskussionen om klimatrisker på måndag
-
Cleveland Fed-president Loretta Mester talar om de ekonomiska utsikterna på måndag
-
USA:s ISM-tillverkningsindex, måndag
-
Tariffbeslut för Australien, tisdag
-
Atlantas Fed-president Raphael Bostic talar om de ekonomiska utsikterna och inflationen på tisdagen
-
US JOLTS rapport från augusti, tisdag
-
Euroområdets tjänster och sammansatta PMI, onsdag
-
ECB:s ordförande Christine Lagarde håller ett välkomsttal vid konferensen på onsdag
-
USA:s ISM-serviceindex, onsdag
-
Frankrikes industriproduktion, torsdag
-
BOE vice riksbankschef Ben Broadbent och Riksbankens förste vice riksbankschef Anna Breman deltar i paneldiskussionen på torsdag
-
San Franciscos Fed-president Mary Daly talar på Economic Club of New York på torsdag
-
Fabriksorder för Tyskland, fredag
-
September, US non-farm payrolls, fredag
Några av de viktigaste rörelserna på marknaderna:
Aktier
-
S&P 500-terminerna steg med 0,5 % vid 06:30 London-tid. S&P 500 föll 0,3 % på fredagen
-
Nasdaq 100-terminerna steg 0,7 procent. Nasdaq 100 har knappt förändrats
-
Euro Stoxx 50-terminerna sjönk 0,4 %
-
Japans Topix-index steg 0,1 %
-
Australiens S&P/ASX 200-index föll 0,2 %
Valutor
-
Bloomberg Dollar Spot Index steg 0,1 %
-
Euron förändrades lite vid 1,0566 $
-
Den japanska yenen föll 0,2% till 149,74 per dollar
-
Offshore-yuanen föll 0,2% till 7,3058 per dollar
-
Den australiensiska dollarn föll 0,5% till 0,6402 dollar
-
Det brittiska pundet föll 0,1% till 1,2184 dollar
Kryptovalutor
-
Bitcoin steg 3,6% till 28 080,54 USD
-
Ether steg 3,1% till $1 725,79
Knyta upp
-
Den 10-åriga statsräntan steg fyra punkter till 4,61 %
-
Japans 10-åriga avkastning steg en baspunkt till 0,775 %
-
Australiens 10-åriga avkastning steg tre punkter till 4,49 %
råmaterial
-
West Texas Intermediate råolja steg 0,2% till 90,94 USD per fat
-
Spotguld föll med 0,3 % till 1 842,56 dollar per uns
Den här historien producerades med stöd från Bloomberg Automation.
– Med hjälp av Matthew Burgess och Joanna Ossinger.
Mest läst av Bloomberg Businessweek
©2023 Bloomberg LP
