Det krävs inte mycket för att plötsligt ändra stämningen på Wall Street. Marknaderna kan stiga ett ögonblick och sedan plötsligt falla på grund av en negativ utveckling.
Och med tanke på dess nuvarande tillstånd kommer det inte att krävas mycket för att det ska kollapsa, säger Mike Wilson, chief investment officer och chief amerikansk aktiestrateg på Morgan Stanley.
“S&P 500:s risk-belöningskvot idag är en av de sämsta jag någonsin sett, med tanke på den resultatbild som ligger framför oss i kombination med den värdering vi har idag”, noterade Wilson.
“Börsen går inte bra under ytan”, tillägger han och pekar på bolag med oroliga balansräkningar, goda nyheter som redan återspeglas i höga värderingar, utmaningar i fastighetssektorn, möjligheten att regionala bankproblem blossar upp igen, bl.a. andra problem bubblar upp, där alla som hamnar i en kris potentiellt leder till en kollaps. Resultatet? S&P 500 kan se en nedgång med mer än 25% från nuvarande nivåer.
Så vad kan en investerare göra för att skydda sig från ett sådant scenario? Lita på klassiska defensiva strategier, utdelningsaktier och gärna de med hög avkastning.
Vi startade den här processen och drog två sådana namn från TipRanks-databasen som vissa Wall Street-analytiker för närvarande pekar investerare mot – och en av dem har till och med en avkastning på 13%. Låt oss titta på varför dessa kan vara de rätta alternativen för att ge skydd i händelse av en kraftig chock på marknaderna.
Patria investeringar (PAX)
Patria är ett av de ledande investeringsföretagen i Latinamerika och har en global närvaro med kontor i 10 städer på 4 kontinenter. Företaget har 30 års erfarenhet och hade mer än 28 miljarder USD i totala tillgångar under förvaltning den 30 juni i år, en ökning med 7 % jämfört med samma tid 2022.
Patrias portfölj är inte bara stor utan också väl diversifierad. Bolaget investerar i private equity, skuld- och aktiefinansiering, fastigheter och strategiska infrastrukturprojekt inom områdena energi, transport och data. Hela Patrias investeringsstrategi har alltid varit inriktad på att generera attraktiv avkastning för sina egna investerare.
I bolagets senaste finansiella release för andra kvartalet 2023 visade Patria bra rubrikresultat samt en utdelningsdeklaration som borde fånga uppmärksamheten hos avkastningsfokuserade investerare. Sammanfattningsvis var Patrias intäkter solida och kom in på 78,6 miljoner dollar. Denna siffra ökade med imponerande 41 % jämfört med föregående år och överträffade prognosen med över 14 miljoner USD. Summan av kardemumman är att vinsten per aktie på 30 cent sjönk 1 cent under uppskattningarna – även om de var 50 % högre än föregående år.
Tittar vi på utdelningsdeklarationen ser vi att bolaget satte en betalning på 25,1 cent per stamaktie, som betalades ut den 8 september. Denna betalning täcks helt av företagets vinst, och årstakten på drygt $1 ger en solid avkastning på ~7%.
Latinamerika förbises ibland på den globala ekonomiska marknaden, men har potential att bli ett verkligt kraftpaket. Med en befolkning på 665 miljoner människor och flera dynamiska kapitalmarknader är det ingen överraskning att regionen har producerat ledande värdepappersföretag som Patria. Detta är bakgrunden till BTG Pactual-analytikern Eduardo Rosmans optimistiska bedömning.
“Vi ser Patria som en premiumkapitalförvaltare i Latinamerika, vilket speglar dess starka varumärkesstyrka och unika finansiering (i hårdvaluta med långsiktiga åtaganden). Dessutom kan Patria vara en av de viktigaste plattformarna för att konsolidera den latinamerikanska kapitalförvaltningsmarknaden. Vi anser att värderingen är attraktiv. När de brasilianska och chilenska kapitalmarknaderna återhämtar sig och aktiens likviditet förbättras, tycker vi att aktien bör övervakas noga under andra halvan av 2023. “På nuvarande nivåer är vi köpare”, skrev Rosman.
Tillsammans med ett köpbetyg sätter Rosman ett prismål på 21,50 $ för de kommande 12 månaderna, vilket tyder på att en vinst på 48 % kan vara i horisonten. (För att se Rosmans meritlista, klicka här)
Sammantaget har den här aktien fyra senaste betyg från Wall Street-analytiker, med en 3-till-1-delning som gynnar köp över håll för ett starkt köp-konsensusbetyg. Det nuvarande handelspriset på 14,78 $ och det genomsnittliga kursmålet på 18,83 $ kombineras för att antyda en uppsida på 27 % för det kommande året. Om man tar hänsyn till den årliga utdelningen är den potentiella ettårsavkastningen 34 %. (Ser Patria aktieprognos)
MFA Finansl (MFA)
Låt oss nu ta en titt på MFA Financial, en fastighetsinvesteringsfond (REIT) som är specialiserad på bostadsfastighetssektorn. Bolaget hanterar bostadslån med hävstång, inklusive både bostadslån och bostadslånesäkrade värdepapper (RMBS). Bolagets portfölj uppgår till över 8,85 miljarder dollar den 30 juni i år.
MFA rapporterade totala tillgångar på 9,73 miljarder USD i slutet av 2Q23. Detta representerade en vinst på cirka 620 miljoner dollar på sex månader. Viktigt är att mer än 329 miljoner dollar av företagets totala tillgångar fanns i obegränsade kontanter eller likvida medel som kan användas för att stödja en generös utdelning. REITs krävs av statliga tillsynsmyndigheter att returnera kapital och vinster direkt till investerare och använder ofta utdelningar för att uppfylla denna skyldighet.
Företaget har inte bara starka kassareserver, utan det genererar också vinster. Medan andra kvartalets intäkter sjönk med 15 % jämfört med föregående år till 44,5 miljoner dollar och missade guidningen med över 9,4 miljoner dollar, var företagets vinst per aktie stabil. Utdelningsbar vinst, det icke-GAAP-mått på inkomst, var 40 cent per aktie, 6 cent över prognosen. Med bolagets kassareserver garanterade denna EPS full täckning av den kvartalsvisa utdelningen.
Denna utdelning betalades senast den 31 juli till 35 cent per stamaktie. Den nuvarande aktieutdelningen på årsbasis på 1,40 USD ger en skyhög avkastning på 13 %.
Denna REIT har fångat uppmärksamheten hos Wedbushs 5-stjärniga analytiker Jay McCanless, som ser företagets förmåga att utöka sin portfölj och behålla sin utdelning som viktiga attraktioner. McCanless skriver om MFA: “Vi förväntar oss att se en blygsam ökning av räntenettomarginalen under de närmaste kvartalen, driven av en blygsam tillväxt av låneportföljen med högre avkastning från en ökande mix av lån för affärsändamål.” Även om finansieringskostnaderna förväntas stiga kommer stiger bör de hållas i schack, åtminstone på kort sikt, av företagets swapportfölj, som levererade en positiv bäring på 26 miljoner dollar under andra kvartalet 2023. Vi förväntar oss också ett stabilt och konsekvent intäktsbidrag från Lima One-avgifter och en liten ökning av driftskostnaderna över vår prognoshorisont. För närvarande förväntar vi oss att bolagets kvartalsutdelning på 0,35 USD förblir stabil åtminstone till slutet av 2025.”
Analytikern kvantifierar sin hållning med ett överpresterande betyg (dvs köp) och ett prismål på 12 $ som innebär en ökning av aktievärdet med 10,5 % under de kommande 12 månaderna. (För att se McCanless meritlista, klicka här)
Totalt finns det 6 senaste analytikerbetyg här, med en uppdelning på 3:3 mellan köp och håll för att ge aktien ett konsensusbetyg för moderat köp. Det genomsnittliga kursmålet på $12,35 är något mer hausse än vad McCanless tillåter, vilket tyder på en uppsida på cirka 15% från den nuvarande aktiekursen på $10,76. Denna ökning och utdelningen tillsammans tyder på en avkastning på cirka 28 % under det kommande året. (Ser MFA aktieprognos)
För att hitta bra aktiehandelsidéer till attraktiva värderingar, besök TipRanks’ Best Stocks to Buy, ett nylanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de av de presenterade analytikerna. Innehållet är endast i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du investerar.