by 
Första kvartalet 2022 var svårt för både pensionssparare och pensionärer, och enligt värdepappersföretaget Charles Schwab var det ett av de sämsta kvartalen för ränteintäkter på decennier.
Men stigande avkastning och ändrade Federal Reserve-policyer har skapat en utmärkt köpmöjlighet, säger investeringsjätten. Efter nästan tre år med nästan nollräntor på värdepapper med fast ränta kan pensionärsspararna äntligen uppnå attraktiv avkastning. Men köp inte bara några obligationer, leta specifikt efter medellånga till långa obligationer. Här är varför.
En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att planera för pensionen och hjälpa dig att välja lågriskinvesteringar som uppfyller dina ekonomiska mål. Prata med en kvalificerad rådgivare idag.
Fed-stramningar skapar köpmöjligheter
I början av 2022 sågs en betydande ökning av obligationsräntorna, en kraftig försäljning och en förändring av Federal Reserves policy inom några månader. Tidigare rekommenderade Charles Schwab ränteinvesterare att hålla sig till kortsiktiga investeringar för att minska exponeringsrisken. Med tanke på förra kvartalets fruktansvärda prestation verkar det dock finnas förändringar i luften.
Schwab-analytiker säger att det kan tyckas kontraintuitivt att köpa obligationer när Federal Reserve ger sig in på en serie räntehöjningar – som är omvänt relaterade till obligationspriserna – men marknaden har redan prissatt mycket av de förväntade prisnedgångarna.
Varför återhämtar sig obligationer nu?
Enligt Schwab-analytiker finns det några tecken som pekar på en köpmöjlighet.
Obligationsräntekurvan hoppade och förblev hög, vilket betyder att marknaden redan förväntar sig en snabb takt av Feds räntehöjningar. Även om Fed bara har höjt räntorna en gång hittills, tyder avkastningskurvan på att många framtida räntehöjningar är inprisade – så många faktiskt att antalet räntehöjningar skulle behöva sträcka sig in i 2024 för att vara vettigt.
En annan indikator är den faktiska inflationstakten, som påverkar ekonomin. På grund av stigande råvarupriser förväntar sig Schwab-analytiker att inflationen kommer att förbli hög till slutet av året, innan nivåerna förväntas falla igen som svar på Federal Reserves policyändringar. Ekonomin verkar redan svalna då stigande räntor dämpar efterfrågan på bostäder och investeringar i kapitalvaror.
Därför bör pensionsspararna på medellång sikt inte oroa sig för mycket för att inflationen påverkar deras ränteplaceringar.
Analytiker på Charles Schwab sa att “inflationsförväntningarna verkar vara rimligt inneslutna.” Marknaderna förväntar sig hög inflation på kort sikt, men … en aggressiv åtstramningscykel [by the Fed] kommer att pressa ner det på längre sikt.”
Även om de kortsiktiga inflationsförväntningarna är på sin högsta nivå sedan 1981, förväntas den långsiktiga inflationen förbli nära 3 %, ett långsiktigt genomsnitt som går tillbaka till 1990-talet.
Hur pensionärer kan dra nytta av det
Med tanke på marknadens reaktion på stigande räntor och förväntade inflationsnivåer under det kommande året, försäkrar Charles Schwab att utsikterna för medellånga till långa obligationer är positiva. Tecken från avkastningskurvan tyder på att ett maximalt avkastningsmaximum närmar sig, vilket stöder rekommendationen att köpa längre obligationer. Bolaget medger att en viss prisrisk kan kvarstå om inflationstakten förblir hög, men sannolikheten verkar låg med tanke på Feds vilja att strama åt penningpolitiken.
Investerare kan köpa medellånga och långa obligationer genom obligationsfonder, som vanligtvis erbjuder högre avkastning på längre obligations löptider. Den högre avkastningen innebär dock också högre ränterisk på grund av räntefluktuationer och inflationsnivåer. Vilka tillgångar som är bäst för dig beror på din risktolerans och investeringsstrategi.
Slutsats
Värdepappersföretaget Charles Schwab har funnit att det nu kan vara ett bra tillfälle att lägga till långfristiga obligationer till din pensionsportfölj. En kombination av stigande obligationsräntor och planerade räntehöjningar tyder på en relativt gynnsam ingångspunkt för medel- och långfristiga obligationsinvesteringar som kan hjälpa investerare att växa sina pensionssparande och inkomster över tiden.
Pensionsplaneringstips
-
Är du osäker på om investeringar i obligationer hjälper dig att bygga upp en lågriskportfölj för pensionering? För en solid, långsiktig finansiell plan, överväg att prata med en kvalificerad finansiell rådgivare. SmartAssets gratisverktyg kopplar dig samman med upp till tre finansiella rådgivare som arbetar i din region, och du kan gratis undersöka rätt rådgivare för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.
-
Använd SmartAssets kostnadsfria pensionskalkylator för att få en bra första uppskattning av hur mycket pengar du behöver för pensioneringen.
Bildkrediter: ©iStock.com/BrianAJackson, ©iStock.com/Torsten Asmus, ©iStock.com/BraunS
Inlägget Charles Schwab säger att det är dags att lägga till den här tillgången i din pensionsportfölj dök upp först på SmartAsset-bloggen.
