Av Sam Nussey, Fanny Potkin och Toby Sterling
TOKYO/SINGAPORE/AMSTERDAM (Reuters) – Taiwans TSMC har sagt till sina nyckelleverantörer att skjuta upp leveranser av avancerad chiptillverkningsutrustning eftersom världens främsta kontraktschiptillverkare blir allt mer nervös inför kundernas efterfrågan, sa två källor som är bekanta med saken.
Aktier hos TSMC-leverantörer, inklusive Holland-baserade ASML, föll efter Reuters-rapporten.
Beställningen från TSMC, som kämpar med förseningar vid sin 40 miljarder dollar chipfabrik i Arizona, syftar till att kontrollera kostnaderna och återspeglar företagets växande försiktighet om efterfrågeutsikterna, sa källorna.
Leverantörer förväntar sig för närvarande att förseningen blir kortvarig, sa källorna, och avböjer att namnges eftersom informationen inte är offentlig.
TSMC sa att de inte skulle kommentera vad de kallade ett “marknadsrykte”.
Företaget hänvisade Reuters till kommentarer från VD CC Wei i juli om att svagare ekonomiska förhållanden, en långsammare återhämtning i Kina och svagare efterfrågan på slutmarknaden skulle göra kunderna mer försiktiga och vaksamma när det gäller att kontrollera lagret.
Företag som påverkas av förseningsordern inkluderar ASML, som gör litografiutrustning nödvändig för high-end chiptillverkning, sa en av källorna.
I en intervju med Reuters förra veckan sa ASML:s vd Peter Wennink att några beställningar för dess avancerade verktyg hade skjutits tillbaka, utan att säga av vem, och att han förväntade sig att det skulle vara en “kortsiktig ledningsövning.” .
ASML, Europas mest värdefulla börsnoterade teknikföretag, arbetar med maximal kapacitet och de totala intäkterna förväntas öka med 30 % i år.
”Vi har fått flera (nyhets)rapporter om fantastisk beredskap. Inte bara i Arizona … utan också i Taiwan, säger Wennink till Reuters och syftar på förberedelser för chiptillverkning.
ASML-aktien föll med 2,5 %, vilket gör bolaget till den största förloraren i euroområdets STOXXE50-index.
ASM International, en mindre utrustningstillverkare som också är leverantör till TSMC, föll med 5,6%, medan BE Semiconductor, en tillverkare av förpackningsutrustning, sjönk 3,3%.
De stora amerikanska halvledarföretagen Applied Materials, KLA Corp och Lam Research tappade alla mellan 2,2 % och 2,6 % i förmarknadshandel.
Analytiker Michael Roeg från Degroof Petercam sa att han inte var förvånad över försäljningen.
“Det har funnits mycket spänning kring artificiell intelligens och påverkan på halvledarindustrin,” sa han och tillade att AI var positivt för TSMC, som tillverkar chips för NVIDIA.
“Den starka efterfrågan på AI-chips är dock inte tillräckligt stark för att kompensera utvecklingen inom andra segment.”
Han nämnde mobiltelefoner, bärbara datorer, industri- och, på senare tid, bilchips som problemområden. “Det är många slutmarknader som är tröga”, sa han.
DUBBEL STREK
TSMC tvingades minska produktionen vid sin fabrik i Arizona med ett år fram till 2025 eftersom det kämpade för att rekrytera arbetare och mötte motstånd från fackföreningar i ansträngningarna att anställa arbetare från Taiwan.
“Om du skickar många människor från Taiwan för att hjälpa till att bygga en fabrik i Arizona, kommer de inte att arbeta någon annanstans. Så det är typ av dubbelt slag, sa Wennink.
TSMC:s ordförande Mark Liu sa förra veckan att det hade skett “enorma” förbättringar på platsen i Arizona under de senaste fem månaderna.
Den taiwanesiska chipjätten är inte ensam om att frukta att en återhämtning i efterfrågan kan ta längre tid än väntat.
Apple, en viktig TSMC-kund, lanserade en ny iPhone-serie med ett snabbare chip denna vecka men höjde inte priserna, vilket återspeglar den globala smartphonenedgången.
Medierapporter säger att Peking har beordrat några statliga anställda att sluta använda iPhones på jobbet, och teknikföretaget Huaweis lansering av en flaggskeppstelefon med kinesisktillverkade chips orsakar ytterligare oro hos TSMC, sa en av källorna.
TSMC brukade tillverka chips åt Huawei men stoppade leveranser efter att Washington införde sanktioner mot det kinesiska företaget. Analytiker har funnit att Huawei har arbetat med den kinesiska kontraktstillverkaren Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) för att producera ett avancerat chip för sin senaste smartphone.
TSMC i juli förutspådde en försäljningsminskning på 10 % under 2023 och en rörelsemarginalnedgång på upp till 4 procentenheter detta kvartal från föregående kvartal, med hänvisning till svag efterfrågan på smartphones och datorer och osäkerhet om marknaden för artificiell intelligens.
Chiptillverkaren står också inför ökade investeringar, som steg med 21 % till 36 miljarder dollar förra året, drivet av expansionsplaner som implementerades under den pandemi-inducerade chipboomen.
Den uppskattade i juli att investeringarna i år skulle ligga i den nedre delen av en tidigare prognos på 32 till 36 miljarder dollar och sa att de förväntade sig en långsammare ökning under de närmaste åren.
(Reportage av Sam Nussey i Tokyo, Fanny Potkin i Singapore och Toby Sterling i Amsterdam; Redigering av Miyoung Kim och Stephen Coates)