Det finns förmodligen lika många investeringsstrategier som det finns investerare – men bara för att varje investerare följer sin egen väg och intuition betyder det inte att det inte kan finnas gemensamma teman. Oavsett om det handlar om att hitta aktier med låga aktiekurser eller solid tillväxtpotential eller att jaga de bästa utdelningsbetalarna på marknaden, kommer vissa strategier upp om och om igen.
Ett av dessa vanliga teman är att följa pengarna, det vill säga att köpa in kontantrika aktier. Dessa kommer att medföra flera fördelar, eftersom deras stora finansiella resurser kommer att hjälpa till att isolera dem från ekonomiska chocker och ge dem resurser att stå emot de flesta motvindar. Dessutom är många kontantrika aktier också kända för att ge generös avkastning på kapital till sina aktieägare genom en kombination av aktieåterköp och utdelningar.
Aktieanalytiker på Goldman Sachs följer den här vägen och har pekat på aktier med djupa fickor med tanke på att den amerikanska ekonomin för närvarande är i en avmattning, med investerare som traditionellt föredrar ett tillvägagångssätt för säkerheten först, som erbjuder en totalavkastning på minst 11 %. Dessa är inte nödvändigtvis de största utdelningsbetalarna – men deras kombination av kassareserver, återköp och utdelningar skapar totalavkastning som lätt slår inflationen och ger investerare en “säker tillflyktsort” när en potentiell lågkonjunktur skymtar i horisonten.
Vi öppnade TipRanks-databasen för att få information om två av dessa Goldman-val. Låt oss ta en titt på vad dessa aktier har att erbjuda och kolla in kommentaren från Goldman-analytiker.
Tapestry, Inc. (TPR)
Den första aktien vi ska titta på, Tapestry, är baserad i New York. Det är ett multinationellt holdingbolag och ägare till tre välkända namn inom lyxmode: Coach, Kate Spade och Stuart Weitzman. Tapestrys varumärken fungerar som oberoende enheter men delar ett gemensamt engagemang för autenticitet, excellens och innovation. Som lyxåterförsäljare har Tapestry en global räckvidd. Företaget strävar efter att omvandla sin kundbas till ett kraftfullt näringsliv och anpassa modebranschen till hållbarhet.
I augusti meddelade Tapestry att man ingått ett definitivt avtal om att förvärva Capri Holdings, ett företag som liksom Tapestry är moderbolag till tre lyxiga modemärken. Förvärvet kommer att föra Capris Versace, Jimmy Choo och Michael Kors varumärken under Tapestry-paraplyet. Tapestry, det förvärvande företaget, kommer att betala Capri-aktieägarna 57 dollar för varje aktie, vilket ger transaktionen ett värde på cirka 8,5 miljarder dollar.
Capri-förvärvet bådar gott för Tapestrys framtid, men under det nyligen rapporterade fjärde kvartalet 2023 missade företaget kvartalsförväntningarna trots att de avslutade ett starkt år totalt sett. Fjärde kvartalets intäkter var oförändrade jämfört med föregående år och uppgick till 1,62 miljarder dollar, cirka 30 miljoner dollar under prognoserna. Summan av kardemumman är att vinsten per aktie (EPS) på 95 cent var 20 % högre än föregående år, men också 1 cent lägre än väntat.
Tapestry rapporterar dock några solida mätvärden för hela 2023. Vinst per aktie efter utspädning för helåret, baserat på nettovinst på 936 miljoner USD, var 3,88 USD – en ökning med 22 % jämfört med föregående år och ett företagsrekord. Och under året returnerade Tapestry cirka 1 miljard dollar till aktieägarna.
Denna aktieägaravkastning stöddes av ett fritt kassaflöde på 791 miljoner dollar, jämfört med 759 miljoner dollar för ett år sedan. Aktieåterköp uppgick till över 700 miljoner USD under räkenskapsåret 2023 och utdelningar uppgick till mer än 283 miljoner USD. I början av räkenskapsåret 2024 ökade företaget den kvartalsvisa utdelningen med 17 % till 0,35 USD per kvartal eller 1,40 USD per år. Tapestrys totalavkastning, inklusive utdelningar och återköp, är cirka 13%.
För Goldman’s Brooke Roach gör Tapestrys kombination av marknadsposition och solid förvaltning det till en rekommenderad aktie trots de senaste nedslående resultaten. Hon skriver om TPR: ”Vi erkänner de olika motvindarna under kvartalet, som var större än våra tidigare förväntningar (NA -8 % på årsbasis) på grund av svagare konverteringstrender för värdekonsumenten. Vi är dock uppmuntrade av TPR:s åtgärder för att förbättra intäktstrender här och ledningens kommentar om betydande QTD-acceleration (för närvarande oförändrad från år till år). Vi fortsätter att tro att TPR:s DTC-positionering, globalt diversifierade verksamhetsmodell, starka varumärkesmomentum hos Coach och genomförandet av strategiska initiativ kommer att fortsätta att driva en relativ överprestation mot ett hackigt makro.”
När vi ser framåt ger Roach aktierna ett köpbetyg och ett prismål på 46 USD, vilket innebär en potentiell vinst på 50 % under de kommande 12 månaderna. (För att se Roachs meritlista, Klicka här.)
Sammantaget är Tapestrys konsensusbetyg för Moderate Buy baserat på 17 senaste analytikerrecensioner, inklusive 12 köp och 5 håll. Det genomsnittliga kursmålet är 46,81 USD, vilket tyder på en ettårig uppåtpotential på 52 %. (Se Tapestry stock prognos.)
Amerikansk internationell grupp (AIG)
American International Group, Goldmans andrahandsval vi tittar på, är mer känd genom sina initialer (och aktiekurs): AIG. Företaget är en ledande aktör inom den globala försäkringsbranschen och erbjuder ett omfattande utbud av försäkringsprodukter till kommersiella och enskilda kunder över hela världen, inklusive egendoms-, olycks-, liv-, ansvars-, finans-, olycksfalls- och sjukförsäkringar, samt pensionslösningar och andra finansiella tjänster. Affärsriktningen är tydlig; AIG hjälper sina kunder att skydda sina tillgångar genom riskhantering samtidigt som de säkerställer framtida säkerhet.
Försäkringsbranschen är känd för att generera hög avkastning, och AIG redovisade en hänförlig vinst efter skatt (AATI) på 1,3 miljarder dollar under sitt senaste kvartal, Q2 2023. Detta kan jämföras positivt med AATI:s 1,1 miljarder dollar från föregående års kvartal. Den resulterande justerade vinsten per aktie var 1,75 USD, en ökning med nästan 26 % jämfört med föregående år. Bolaget tillskrev ökningen till högre resultat inom sina livförsäkrings- och pensionsaffärssegment; En minskning med 9 % i vägda genomsnittliga utspädda aktier bidrog också till en stark vinst per aktie, som slog prognoserna med 17 cent per aktie.
Nyckelpunkten för avkastningsfokuserade investerare är att AIG returnerade cirka 822 miljoner dollar i kapital till aktieägarna under andra kvartalet i år. Detta uppnådde bolaget genom både en aktieåterköpspolicy och en gemensam aktieutdelning. Först återköpte AIG 554 miljoner dollar av stamaktier under kvartalet. I det andra steget betalade AIG ut utdelning på 268 miljoner dollar till vanliga aktieägare. Stamutdelningen på 36 cent per aktie återspeglade en 12,5 % ökning av utbetalningen och markerade den första utdelningsökningen sedan 2016. I kombination med utdelningen och effekten av aktieåterköp ger AIG en avkastning på 11 % till investerarna.
AIG:s underliggande styrka lockade Goldman-analytikern Alex Scott till aktien. Han noterar att AIG förväntas fortsätta sin solida prestation och skriver: “Vi förblir optimistiska att AIG kommer att driva ROE-expansion genom förbättring av emissionsgarantier, större emissionsgarantier, kostnadsminskning, kapitalförvaltning/aktieåterköp och nettoinvesteringsintäkter. “Vi tror i allt högre grad att vår tes om ROE-förbättring och potentialen för detta företag att handla över justerad BVPS (bokfört värde per aktie) är mycket verklig. I slutändan tror vi att genomförandet av företagets strategi inom alla områden sannolikt kommer att resultera i ROE långt över 10%, och med hjälp av fortsatt högre räntor tror vi att företaget kan uppnå ROE över 10% snabbare. mer än vi förväntade oss.”
För att kvantifiera sin hållning betygsätter Scott dessa aktier som ett köp, med ett kursmål på $81, vilket tyder på en aktieuppskattning på 32 % under det kommande året. (För att se Scotts meritlista, Klicka här.)
Av de 11 senaste analytikerbetygen för AIG är 7 Köp och 4 är Håll, vilket ger aktien ett Moderate Buy-konsensusbetyg. Med ett genomsnittligt prismål på 70 USD och ett handelspris på 61,18 USD har AIG en ettårig uppåtpotential på 14 %. (Se AIG aktieprognos.)
För att hitta bra aktiehandelsidéer till attraktiva värderingar, besök TipRanks’ Best Stocks to Buy, ett nylanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de av de presenterade analytikerna. Innehållet är endast för informationsändamål. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du investerar.