Wall Street-legenden Warren Buffett har alltid varit en förespråkare för värdeinvesteringar. Oracle of Omahas decennier långa, nästan aldrig tidigare skådade framgång bygger på att inse när en akties pris ligger långt under dess verkliga värde och sedan göra stora satsningar på det. Buffett är en mästare i sitt hantverk, och berömmer dygderna med tålamod och den långsiktiga effekten av att öka avkastningen.
Men även i de mest framgångsrika investerarnas portföljer finns det aktier som går igenom nedgångar. Det är förmodligen säkert att säga att Buffett, känd för sina kloka råd: “Var girig när andra är rädda,” kan göra planer på att öka sina innehav om han tror att en viss aktie så småningom kommer att återhämta sig.
Med detta i åtanke använde vi TipRanks databas för att identifiera två aktier i Buffetts portfölj som har underpresterat i år. Dessa är inte låga insatser; Han äger faktiskt miljarder dollar i aktier i båda bolagen och har varit aktieägare i båda bolagen i över fem år. Låt oss se vad Wall Street aktieexperter tycker just nu.
Kraft Heinz (KHC)
Först på Buffetts lista över underpresterande är Kraft Heinz, en ståndare inom konsumentvarusektorn; ett av de största mat- och dryckesföretagen i Nordamerika och ägare till populära märken som Philadelphia Cream Cheese, Jell-O och Velveeta.
Även om mat och dryck är viktigt, har Kraftaktien definitivt underpresterat under de senaste månaderna – KHC har gått ner 15 % hittills. Men det gjorde inte Buffett irriterad eller fick honom att minska sina innehav i aktien. Miljardärsinvesteringslegenden har varit aktieägare i KHC sedan 2015 och hans företag har för närvarande 325 634 818 aktier värda 10,89 miljarder dollar. Storleken på insatsen gör Berkshire till den största ägaren av Kraft Heinz.
Kraft Heinz har åtta varumärken som kan generera mer än 1 miljard dollar årligen och har ett globalt rykte som en pålitlig leverantör av mat och dryck som människor älskar att äta. Företaget genererade totala intäkter på cirka 26 miljarder dollar förra året och rapporterade både år-över-år ökningar i både försäljning och vinst i sin senaste finansiella rapport från och med andra kvartalet 2023.
Men medan Krafts intäkter för andra kvartalet var 6,72 miljarder USD, en tillväxt på 2,55 % jämfört med föregående år, missade den prognosen med 81,9 miljoner USD, och företaget rapporterade en kraftig volymminskning på 7 % registrerad. Sammanfattningsvis kom bolagets vinst per aktie in på 79 cent, jämfört med 70 cent samma kvartal förra året och var 3 cent per aktie över förväntningarna.
Buffett gillade alltid utdelningsaktier och prioriterade högavkastande utdelningsbetalare för att generera höga passiva intäkter från sina innehav. KHC är planerad att betala en aktieutdelning på 40 cent per aktie den 29 september. Utdelningen är 1,60 USD per aktie årligen, vilket ger 4,74 %. Krafts utdelning har hållits på nuvarande nivå sedan 2019.
När vi tittar på The Streets analytiker ser vi att Deutsche Banks Stephen Powers har en hausse hållning till Kraft Hienz. Powers noterar motvind i branschen, men ser företaget som starkt i grunden.
“Även om vi erkänner och förstår den senaste tidens negativa stämning angående förpackade livsmedelslager, som beror på (i) skepsis angående efterfrågan/volymåterhämtning, (ii) möjliga detaljhandelsprisnedgångar och (iii) riskerna för en nedgång i handeln eller intensifiering av konkurrensdynamik vi förblir optimistiska om KHC:s förbättrade grunder (d.v.s. strukturellt starkare portfölj, tydligare tillväxt/företagsstrategi, expansionsmöjligheter inom livsmedelsservice och tillväxtmarknader, hälsosammare nivå av återinvesteringsutgifter jämfört med perioden före pandemin, förbättrad kapacitet i hela verksamheten, bättre ledningsutförande , etc.) och stödjande recensioner. “Vi behåller därför vår köprekommendation”, förklarade Powers.
Denna köprekommendation stöds av ett kursmål på 47 USD, vilket tyder på en ökning av aktievärdet med 40 % under det kommande året. (För att se Powers meritlista, klicka här)
Sammantaget får KHC-aktien ett moderat köpbetyg från The Streets analytikerkonsensus baserat på 15 senaste recensioner, uppdelade i 5 köp och 10 håll. Aktierna handlas för 33,45 USD och deras genomsnittliga kursmål på 40,47 USD innebär en uppåtpotential på cirka 21 % under de kommande 12 månaderna. (Ser KHC aktieprognos)
Bank of America Corporation (BAC)
Den andra aktien på vår lista, Bank of America, är ett stort namn inom den globala banksektorn och ett av de största bankbolagen i världen med 3,12 biljoner dollar i totala tillgångar.
BAC-aktien har dock fallit med cirka 11 % i år, även om S&P 500 noterade en nettovinst på 16 %. Nedgången i aktiekursen har inte hindrat Berkshire Hathaway från att behålla en stor andel i BAC; Företaget har cirka 1,033 miljarder aktier i banken, vilket motsvarar 8,5% av Berkshires portfölj. Buffets andel i BAC värderas till mer än 29 miljarder dollar, och Berkshire Hathaway är den största enskilda aktieägaren i Bank of America och äger nästan 13 % av de utestående aktierna.
Bank of America har en bred företagsportfölj som inkluderar både konsument- och företagskonton, små och medelstora företagsbanker och stora institutionella banktjänster. Bankens totala intäkter ökade med 11 % jämfört med föregående år till 25,2 miljarder USD, 258,8 miljoner USD över uppskattningar, enligt dess finansiella meddelande för andra kvartalet 2023. Detta resulterade i en nettovinst på 7,4 miljarder dollar, en ökning med 19 % jämfört med föregående år, med en vinst per aktie på 88 cent, vilket slog prognosen med 4 cent per aktie. Bank of America avslutade andra kvartalet med totalt 373,5 miljoner USD i kontanter och likvida tillgångar, jämfört med bara 198 miljoner USD i slutet av 2Q22.
Detta bankbolag är känt för sin starka avkastning på kapitalpolitik och under andra kvartalet returnerade banken 2,3 miljarder dollar till sina aktieägare genom aktieåterköp och utdelningar. Aktieutdelningen förklarades senast den 19 juli. Utdelningen gjordes den 29 september till 24 cent per stamaktie, en ökning med 9% från föregående kvartal. Utdelningen är 96 cent per aktie årligen och ger 3,3 %.
Medan Bank of Americas starka utdelningshistorik måste vara attraktiv för Buffett med tanke på hans länge uttalade preferenser, tar Well Fargo-analytikern Mike Mayo ett annat tillvägagångssätt. Han är imponerad av BAC:s storlek och ser bankens gigantism som en positiv helhet, en fördel som inte går att förneka.
“Enligt vår uppfattning är Bank of America bland de bäst positionerade storbankerna när det gäller inlåning (särskilt konsumentinlåning), kostnadshantering, kreditkvalitet och rykte som ledande inom intressentkapitalism. Dessutom är BAC en teknikledare bland banker, vilket borde hjälpa företaget att ytterligare utöka sin ledande inlåningsandel mot målet om ett kvartal i USA och stödja dess ansträngningar att uppnå överlägsen operativ hävstång. Faktum är att dess tekniska fördelar borde hjälpa BAC att visa den bästa fördelningen av intäkts- och kostnadstillväxt under 2023, vilket resulterar i högre inkrementella vinstmarginaler för konsumentbanken. Sammantaget är BAC en Goliat i en tid då Goliath vinner, sa Mayo.
Mayo har en överviktsbetyg (dvs köp) på aktien, och hans kursmål på 40 $ tyder på att han är säker på en ettårsvinst på 39%. (Klicka här för att se Mayos meritlista)
Sammantaget har BAC ett konsensusbetyg för Moderate Buy baserat på 16 senaste analytikerrecensioner, inklusive 8 köp, 6 innehav och 2 sälj. Handelspriset på 28,84 USD och det genomsnittliga kursmålet på 35,13 USD antyder tillsammans en ettårig uppåtpotential på cirka 22 %. (Ser BAC aktieprognos)
För att hitta bra aktiehandelsidéer till attraktiva värderingar, besök TipRanks’ Best Stocks to Buy, ett nylanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de av de presenterade analytikerna. Innehållet är endast i informationssyfte. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du investerar.