Kan ett äldreboende “acceptera vår IRA”? Min fru och jag är äldre. Vi har en $100 000 IRA och en trust för att skydda våra tillgångar.

Min fru och jag är äldre. Jag har ett individuellt pensionskonto (IRA) värt cirka 100 000 USD, och vi har skapat ett förtroende genom våra barn för att skydda våra tillgångar. Om en eller båda av oss måste gå in på ett äldreboende, kan de få vår IRA? Vad måste vi göra för att skydda det?

-Skymning

Långtidsvård (LTC), som kan innefatta vistelser på äldreboenden, är dyr och kan snabbt tömma besparingar som du kanske har öronmärkt för något annat.

Hur förhindrar du att det händer? Det specifika svaret beror på variabler som du inte har avslöjat. Men enligt min erfarenhet tänker folk ofta på Medicaid när de talar om att “skydda” tillgångar från kostnader för långtidsvård. Så hur ser det ut? (Och om du behöver mer hjälp med att planera för kostnader för långtidsvård, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare.)

Kvalificerad för långtidsvård genom Medicaid

Medicaid ses ofta som ett “säkrare” alternativ för långtidsvård, av den enkla anledningen att det är billigare och därför mindre sannolikt att det kommer att belasta dina tillgångar. Det finns dock strikta inkomst- och tillgångsgränser för Medicaid-berättigande. Även om dessa gränser varierar beroende på stat, kommer en $100 000 IRA sannolikt att diskvalificera dig från Medicaid-täckning.

Nu står du inför en paradox: Pengarna du vill spara genom billig sjukvård är ett hinder för att få billig sjukvård i första hand.

Vid denna tidpunkt kan en bouppteckningsadvokat eller en välmenande vän föreslå att du omorganiserar dina tillgångar för att utesluta dem från anspråksgränserna. Tanken är att göra dig själv mindre rik på papper för att kvalificera dig för Medicaid utan att faktiskt ge bort din rikedom.

Om det låter svårt, är det för att det ofta är det. För det första använder många stater en femårig tillbakablicksperiod när de avgör Medicaid-berättigande. Det betyder att dina ansträngningar har varit förgäves om du har gjort en ovanlig tillgångsomfördelning under de fem åren innan din ansökan. (Och om du behöver hjälp med att avgöra om du är berättigad till Medicaid, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare.)

Historien fortsätter

3 sätt att skydda dina tillgångar från Medicaid

Om du är redo att matchas med lokala rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.

Om du är villig att planera i förväg och göra dina läxor, finns det några sätt att flytta dina tillgångar så att du kan vara berättigad till Medicaid.

• Pensioner: Alla pengar du bidrar med till en “Medicaid-kompatibel” livränta kommer inte att räknas mot din tillgångsgräns och är också undantagna från tillbakablicksperioden. Haken – och det är en stor sådan – är att pengarna är helt låsta, förutom de vanliga utbetalningarna du får från pensionen. Och denna betalning räknas till inkomstgränsen.

• Hemmakapital: I de flesta fall kommer det egna kapitalet du har i din primära bostad inte att räknas mot Medicaids tillgångsgräns. Detta gör att du kan skydda dina tillgångar genom att lägga dem på ditt bolån eller till och med uppgradera ditt hem. Men tillbakablicksperioden gäller även här, och i vissa stater kan staten ta en del av ditt eget kapital för att kompensera för vårdkostnaderna efter din död.

• Förtroende: Du nämnde att en trust redan har skapats, men det finns en typ av trust som är speciellt utformad för den här situationen. När du sätter dina pengar i en Medicaid Asset Protection Trust (MAPT), överlämnas de i praktiken till någon annan, så de är tekniskt sett inte längre dina och kommer inte att räknas till din Medicaid-berättigande. Kom ihåg att överlämnandet måste slutföras fem år innan du registrerar dig för Medicaid.

Som du kanske märker är det vanliga problemet med dessa metoder att de drastiskt begränsar vad du kan göra med dina tillgångar. Och genom att ta bort ditt ekonomiska oberoende gör de dig till viss del fattig i verkligheten – inte bara på pappret. (Och om du behöver hjälp med att implementera någon av dessa strategier, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare.)

Detta kan vara att föredra framför alternativen, men det beror på en annan variabel: Varför vill du skydda dina tillgångar från kostnader för långtidsvård, inklusive kostnader för vårdhem, i första hand?

Är billig vård värt det?

De alternativ som diskuterats ovan är ofta mest meningsfulla som fastighetsplaneringsåtgärder. Om du inte förväntar dig att använda dina tillgångar själv men är orolig för att bevara dem för dina arvingar, kanske det inte spelar någon roll om de placeras i en stiftelse, en livränta eller ditt eget kapital.

Men det finns fortfarande en elefant i rummet. Kom ihåg att dessa tillgångsskyddstekniker i slutändan kommer att ge dig prisvärd sjukvård och långtidsvård. Och det kan påverka din tillgång till vård och dess övergripande kvalitet.

Fråga dig själv: Vad vill du “skydda” dina pengar till? Är det värt all kamp och risken med medelmåttig vård i ålderdomen? Det kan vara fallet om du vill lämna ett betydande arv eller spara tillgångar till din make. (Och om du behöver mer hjälp med fastighetsplanering, överväg att arbeta med en finansiell rådgivare.)

Nästa steg

En medelvägslösning vore det bästa tillvägagångssättet. Något som långtidsvårdsförsäkring eller en åldrande-på-plats-strategi kanske inte helt skyddar dina tillgångar från kostnader för långtidsvård. Ett sådant alternativ kan dock minska dessa kostnader samtidigt som det ger den vård som bevarar din livskvalitet.

Kom ihåg att syftet med att spara pengar ytterst är för ditt välbefinnande och dina nära och kära – inte bara att spara dem för dess egen skull.

Tips för att hitta en finansiell rådgivare

• Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg förbinder dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som arbetar i din region, och du kan gratis undersöka rätt rådgivare för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, sätt igång nu.

• Överväg några rådgivare innan du väljer en. Det är viktigt att du hittar någon du litar på för att hantera dina pengar. När du väger dina alternativ, överväg att ställa dessa frågor till en rådgivare för att säkerställa att du gör rätt val.

Graham Miller, CFP® är en kolumnist för finansplanering i SmartAsset som svarar på läsarfrågor om personlig ekonomi. Har du en fråga du vill ha svar på? Skicka ett e-postmeddelande till AskAnAdvisor@smartasset.com så kan din fråga besvaras i en framtida kolumn.

Observera att Graham inte deltar i SmartAdvisor Match-plattformen. För mer pengar från Graham, besök Wiegand Financial-bloggen.

Bildkrediter: ©iStock.com/shapecharge, ©iStock.com/Ridofranz

Inlägget Fråga en rådgivare: Kan ett äldreboende “ta vår IRA”? Min fru och jag är äldre. Vi har en $100 000 IRA och en trust för att skydda våra tillgångar. dök först upp på SmartAsset-bloggen.