by I november förra året slog generativ AI upp på scenen och utlöste en boom i tekniska aktier – en boom som effektivt avslutade förra årets björnmarknad och utlöste årets marknadsrally.
Men motvinden börjar intensifieras, med vissa stormän på marknaden som förutspår en förestående krasch. Ken Griffin, miljardären investerare och grundare av Citadel, är hausse på kort sikt och säger: “Jag skulle vilja tro att detta rally finner dragkraft. [but] Jag är lite orolig att vi är i den sjunde eller åttonde omgången av det här rallyt.”
Specifikt hänvisar Griffin, som har ett nettovärde på cirka 35,4 miljarder dollar, till Federal Reserves räntepolicy. Centralbanken har höjt räntorna i ett och ett halvt år och han tror att den ökande effekten av räntehöjningarna kommer att uppväga AI-boomen. “Vi är nu vid den punkt där vi kommer att se effekterna av dessa ökningar verkligen märkas”, säger han. – Vi ser att arbetsmarknaden blir allt svagare.
Detta har inte fått Griffin att dra sig tillbaka från börserna. Snarare har han fokuserat – och ännu mer – på två av marknadens “tech-titaner”, industrijättar som har de resurser som krävs för att överleva och frodas även i en lågkonjunktur. Vi använde TipRanks-plattformen för att få information om två av teknikjättarna som Griffin har satsat hårt på den senaste tiden; Här är de, tillsammans med kommentarer från Gatans analytiker.
Microsoft Corporation (MSFT)
Den första aktien på vår lista idag är Microsoft, ett av de mest välkända namnen inom persondatorer och mjukvara. Företaget är verksamt inom nästan alla aspekter av hem- och företagsdatorbranschen, och dess investering på 13 miljarder dollar i OpenAI lönade sig förra året när företaget släppte ChatGPT, vilket utlöste den nuvarande marknadsrallyt.
Tack vare sin långa historia av innovation och framgång har Microsoft tagit sig till toppgruppen av börsnoterade företag. Microsoft har för närvarande ett börsvärde på 2,44 biljoner dollar och hade totala intäkter på nästan 212 miljarder dollar under räkenskapsåret 2023. Företaget vilar dock inte på lagrarna. Den använder ChatGPT som AI bakom Bings sökmotor och försöker utmana Google för sökmarknadsandelar genom att lägga till naturliga språkfunktioner till Bing. Microsoft använder också AI i andra produkter, inklusive Edge-webbläsaren och Office-produkter, och företagets Azure Business Cloud-infrastrukturplattform integrerar den nya tekniken.
Summan av kardemumman är att varje investering handlar om avkastning, och i sin senaste kvartalsrapport – fjärde kvartalet av räkenskapsåret 2023, som avslutades den 30 juni – rapporterade Microsoft intäkter på 56,2 miljarder dollar och en utspädd vinst på 2,69 dollar per aktie. Intäktsresultatet ökade med mer än 8 % jämfört med föregående år och slog prognosen med 710 miljoner dollar, medan resultatet var 14 cent per aktie bättre än väntat. Företagets intelligenta molnsegment stod för 24 miljarder dollar av de totala intäkterna, en ökning med 15 % från år till år.
För Griffin är Microsofts styrkor uppenbara. Miljardärens aktiemästare lade till 2 041 023 MSFT-aktier till sin portfölj under andra kvartalet, vilket ökade sin befintliga andel i aktien med 150%. Griffins totala andel i Microsoft värderas till cirka 1,12 miljarder dollar.
Tigressanalytikern Ivan Feinseth är också optimistisk om Microsoft och lyfter fram företagets stora och växande AI-exponering som en viktig punkt. Den 5-stjärniga analytikern skriver: “MSFT ligger i framkanten av AI-revolutionen, driven av den kontinuerliga integrationen av ökande AI-funktionalitet och införlivandet av ChatGPT i alla aspekter av dess affärs- och produktlinjer, vilket driver accelerationen av digitala globala transformation will.” understryker dess investeringsmöjlighet. MSFT kommer att leda AI-revolutionen och driva förändringar inom alla områden av företags IT- och datorprocesser som drivs av det ökande behovet av operativ effektivitet, teknikbaserade konkurrensfördelar och ökad produktivitet och kreativitet. MSFT:s ökande position som en dominerande leverantör av AI-tjänster kommer att fortsätta att driva intäktstillväxt och aktiekursuppskattning.”
Dessa kommentarer stödjer Feinseths köpbetyg på MSFT, och hans prismål på 433 $ innebär en ettårig vinst på 32% för aktien. (För att se Feinseths meritlista, Klicka här.)
De tekniska titanerna fortsätter att fånga allmänhetens uppmärksamhet, och Microsoft har 34 senaste analytikerbetyg, inklusive 30 “Köp”, 3 “Behåller” och 1 “Säljer” – vilket ger ett “starkt köp” konsensusbetyg. Aktiekursen är $328,65, med det genomsnittliga kursmålet på $392,41, vilket tyder på 19% uppåtpotential under de kommande 12 månaderna. (Se Microsofts aktieprognos.)
Amazon (AMZN)
Nästa upp är ett annat omedelbart igenkännbart namn: Amazon. Denna globala ledare inom e-handel började som en onlinebokhandlare i slutet av 1990-talet, överlevde sprängningen av dot-com-bubblan och har sedan dess vuxit till det fjärde största företaget på de offentliga marknaderna med ett börsvärde på 1,44 biljoner dollar. År 2022 genererade Amazons onlinehandel en bruttovaruvolym på cirka 690 miljarder dollar.
Men onlinehandelsledarskap är inte den enda historien här. Genom att kombinera praktisk online-teknikerfarenhet med enorma ekonomiska resurser har Amazon utvecklat nya produkter för att dra full nytta av framväxande generativ AI. Dessa AI-drivna tillägg till produktlinjen inkluderar en chatbot, en bildbyggande plattform och en utvecklingsplattform för programvarukod. Amazons mjukvarutjänst för moln, AWS, använder också AI flitigt – och genererar redan en årlig försäljning på 22 miljarder dollar. Mitt i allt detta har Amazon byggt upp den fysiska fysiska infrastrukturen för sitt uppfyllnadsnätverk med mer än 51 miljoner kvadratfot lagerutrymme, vilket hjälper till att stödja det.
Liksom Microsoft ovan slog Amazon även prognoserna i sin senaste kvartalsrapport. Resultaten för 2Q23 visade att företaget nådde en omsättning på 134,4 miljarder USD, 3 miljarder USD mer än väntat och nästan 11 % högre än föregående år. Intäktsökningen drevs av AWS, som hade en tillväxt på 12 % jämfört med föregående år, och nådde 22,1 miljarder USD, och det massiva nordamerikanska detaljhandelssegmentet, som växte med 11 % jämfört med föregående år, och uppgick till 82,5 miljarder USD. Amazons nettovinst, som rapporterades till en vinst per aktie på 65 cent per aktie, steg dramatiskt från sin nettoförlust på 20 cent per aktie för andra kvartalet 22, och slog uppskattningarna med 31 cent.
Griffin gjorde ett starkt steg för att förvärva Amazon-aktier under andra kvartalet i år och köpte 3 676 582 aktier. Detta ökade hans AMZN-andel med 258%; hans engagemang för Amazon ligger nu på 702,6 miljoner dollar.
Barton Crockett från Rosenblatt Securities är en annan tjur när det kommer till Amazon. Analytikern är imponerad av företagets växande resultat och tror att det kan använda AI till sin långsiktiga fördel. I sin senaste notering om aktien säger han: “Vår tidigare oro – att konsensussynpunkterna var för optimistiska – har avtagit.” När verksamheten återhämtar sig är effektivitet ett nytt fokus för detaljhandeln, och AI är en framväxande drivkraft i molnet, , risken för hotande ekonomisk motvind verkar vara mindre oroande och öppnar dörren för flera berättelser om högre konsumenttillväxt… Amazon handlar med en elbil nära 13x 2023E, långt under tidigare normer på 20-talet. Samtidigt accelererar marginalförbättringar EBITDA-tillväxten.”
När vi ser framåt ger Crockett AMZN ett köp med ett prismål på 184 $, vilket tyder på en 12-månadersvinst på 34%. (För att se Crocketts meritlista, Klicka här.)
De 40 senaste analytikerbetygen här ger skeva 39 köp kontra ett enstaka håll, vilket stöder starkt köp-konsensusbetyg. Amazons aktiekurs är 137,63 $, och deras genomsnittliga kursmål på 175,63 $ tyder på en uppsida på 28 % jämfört med föregående år. (Se Amazon aktieprognos.)
För att hitta bra aktiehandelsidéer till attraktiva värderingar, besök TipRanks’ Best Stocks to Buy, ett nylanserat verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de av de presenterade analytikerna. Innehållet är endast för informationsändamål. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du investerar.
