En smart investerare är en tålmodig investerare som är med i spelet på lång sikt. Warren Buffett, en legend på marknaderna, har länge varit känd för att förespråka långsiktiga investeringar – och detsamma gäller bankjätten Morgan Stanley. Bankens årliga Vintage Values-rapport identifierar företagets bästa aktier för en ettårig köp-och-håll-strategi.
Den nuvarande Vintage Values-listan har mycket att säga om detta ämne, men några funktioner i dess urval sticker ut. För det första är de alla medelstora och stora aktier. För det andra är deras urval av Vintage Values mycket inriktat på namn av hög kvalitet. Slutligen handlas dessa namn till ett fyndpris jämfört med marknaden.
Det finns en annan viktig punkt om Morgan Stanleys Vintage Value-lista. Sedan de började publicera dessa val för 14 år sedan har listan tenderat att överträffa S&P 500. Listan 2022-2023, föregångaren till denna lista, överträffade indexet med 941 punkter på 12 månader.
Så låt oss titta på vad investerare bör köpa och hålla, enligt Morgan Stanley. Här är två av företagets vintagevärden.
NextEra Energy, Inc. (NEJ O)
Det första valet av Vintage Value vi tittar på är NextEra, ett företag för förnybar energi och en viktig del av industrin för ren energi. NextEra har planerat $85 miljarder till $95 miljarder i infrastrukturförbättringar under de kommande två åren och har 67 gigawatt kraftgenereringskapacitet. NextEra äger Florida Power & Light, det största elföretaget i USA, som tillhandahåller el till mer än 12 miljoner människor i hela delstaten Florida.
Förutom sin verksamhet i Florida har NextEra tillgångar i flera andra delstater, inklusive nollutsläpp kärnkraftsproduktion i Wisconsin och New Hampshire. Företaget är ledande inom vind- och solenergiproduktion och driver flera produktionsanläggningar för förnybar energi i Texas.
Det är allt bra, men NextEra ser framtiden för kraftgenerering inom väteenergisektorn. Företaget samarbetar med amerikanska myndigheter för att utveckla och finansiera gröna väteenergiprojekt och investerar upp till 20 miljarder dollar i vätekapitalprojekt med målet att utveckla upp till 15 gigawatt förnybar vätekraftproduktion till 2026.
Summan av kardemumman är att företagets försäljning har ökat de senaste åren. I sin senaste kvartalsrapport för andra kvartalet 2023 rapporterade NextEra intäkter på 7,35 miljarder dollar, vilket slog uppskattningarna med 1,18 miljarder dollar och ökade med nästan 42 % jämfört med föregående år. Bolagets resultat per aktie, icke-GAAP-vinst per aktie på 88 cent, var 6 cent per aktie bättre än väntat.
Allt detta leder till att Morgan Stanleys David Arcaro har en optimistisk syn på företaget. Analytikern skriver: “Med tanke på låg intäktsrisk, fortsatt stark efterfrågan på förnybar energi, förbättring av försörjningskedjan och grön väte hausseartad trend, förblir vi optimistiska … Väteprojekt kräver omfattande kapacitet inom flera områden där NEE har fördelar.” Vi antar att detta “NEE kommer att vara ledare på den gröna vätgasmarknaden oavsett finansministeriets regler.
Arcaros kommentarer stödjer hans överviktsbetyg (d.v.s. Köp) på NEE, och hans prismål, som nu är satt till 90 $, tyder på cirka 30 % uppåtpotential över ett års tidshorisont. (För att se Arcaros meritlista, klicka här)
Sammantaget har denna aktie nyligen fått 10 recensioner från Street, med en split på 8-2 som gynnar köp över behållningar, vilket resulterar i ett starkt köp-konsensusbetyg. Aktiens handelspris är $69,28 och det genomsnittliga kursmålet är $84,90, vilket ger aktien en potentiell vinst på cirka 23% under de kommande 12 månaderna. (Ser NextEra aktieprognos)
Medtronic PLC (MDT)
Nästa aktie vi kommer att titta på från Morgan Stanley Vintage Value-listan är Medtronic, ett medicinteknikföretag med ett brett utbud av produkter för en mängd olika tillstånd. Företaget har en global närvaro och är ledande inom sjukvårdsteknologi. Dess uppdrag är att “ta itu med mänsklighetens mest utmanande hälsoproblem.”
Några grundläggande siffror illustrerar omfattningen och räckvidden för Medtronics verksamhet. Företagets produkter har hjälpt mer än 74 miljoner patienter genom åren, och ser fram emot har Medtronic mer än 210 aktiva kliniska prövningar som testar nya enheter och produkter. Under räkenskapsåret 2023, som avslutades i april förra året, sa Medtronic att de gjorde 2,7 miljarder dollar i forsknings- och utvecklingsinvesteringar, en solid indikator på förtroende för sitt tillvägagångssätt. Och det som är särskilt intressant för avkastningsinriktade investerare: Företaget betalade utdelningar på 3,6 miljarder dollar till sina aktieägare under räkenskapsåret 2023.
Utdelningen är värd att titta närmare på. Medtronic har redan deklarerat sin utdelning för räkenskapsåret 2Q24. Betalningen på 69 cent per stamaktie representerar en ökning med 1 cent från föregående års kvartal och kommer att beräknas på årsbasis till 3,4 %. Bolagets utdelningshistoria går tillbaka till 1970-talet.
Medtronic rapporterade senast resultat för första kvartalet 2024 och såg intäkterna öka med 4,5 % jämfört med föregående år; Intäkterna på 7,7 miljarder dollar överträffade prognosen med över 144 miljoner dollar. Bolagets icke-GAAP EPS kom in 9 cent över förväntningarna på 1,20 USD per aktie. I ett drag som bådar gott för framtiden höjde Medtronic också sin vinstprognos till 5,08 dollar till 5,16 dollar per aktie, en ökning med 7 cent vid mittpunkten. Detta kan jämföras positivt med konsensusprognosen för EPS på $5,05.
När man tittar under huven på denna aktie, erbjuder Morgan Stanleys Patrick Wood flera anledningar till en optimistisk syn: “Vi ser att MDT:s rör är välfyllt ur innovationssynpunkt (t.ex. Inceptiv, 780G, Simplera, Spyral, Micra, Pulse Select, etc. .), och bruttomarginalerna trendar i rätt riktning med ett c. 115 räntepunkter överskreds trots omfattande S&OP och supply chain-arbete. Faktum är att bruttomarginalen är tillbaka till cirka 68%. Enbart koncernens vinst kommer att öka med 12 % och vi förväntar oss att MDT kommer att driva mer konsekvent utförande genom att konsolidera utbud och tillverkning.”
“Han handlas till ett pris-till-vinst-till-inkomst-förhållande på mindre än 15x kalenderåret 2024, även om vi förväntar oss konsekvent organisk tillväxt för MSD och en potential på cirka 200 räntepunkter för uppsida i marginaler och en mindre trångt “Vi förblir hausseartade på MDT-aktier”, avslutade Wood.
Hausse betyder övervikt (dvs köp) och ett prismål på 104 $, vilket tyder på 27 % uppåtpotential inom ett år. (För att se Woods meritlista, Klicka här)
Sammantaget får Medtronic betyget “Moderate Buy” från analytikerkonsensus. De 16 senaste analytikerbetygen inkluderar 8 köp, 6 behållningar och 2 sälj, medan det genomsnittliga kursmålet på $94,80 antyder en uppsida på ~16% från det nuvarande handelspriset på $81,96. (Ser MDT aktieprognos)
För att hitta bra aktiehandelsidéer till attraktiva värderingar, besök TipRanks bästa aktier att köpa, ett verktyg som förenar alla TipRanks aktieinsikter.
Friskrivningsklausul: De åsikter som uttrycks i den här artikeln är endast de av de presenterade analytikerna. Innehållet är endast för informationsändamål. Det är mycket viktigt att göra din egen analys innan du investerar.