Rika kalifornier kan förlora tillgången till detta lukrativa skattekryphål

Kalifornien vill slå ner på en typ av förtroende som gör att de mycket rika kan undvika statliga inkomster och federala gåvoskatter. Och Golden State är inte ensam: ett antal statliga tjänstemän riktar in sig på kryphålet som kallas en ofullständig icke-grantor trust (ING). I sitt budgetförslag för 2023 föreslog guvernör Gavin Newsoms administration att stiftelsen skulle förbjudas.

Delstaten New York antog en liknande lag 2014, och idén har fått allt större dragning i stater där många av deras rikaste medborgare använder ING för att undvika skatter. Nedan går vi djupare in i kontroversen – och förklarar hur en ING-trust fungerar.

Du kan arbeta med en finansiell rådgivare för att minska din skattekostnad.

Kalifornien vill förbjuda ING-truster

Naturligtvis har höginkomststater och högskattestater mycket att förlora på skattekryphål för de rika. Dessa truster har också kritiserats av vissa skattepolitiska analytiker, som beskriver dem – tillsammans med kryphålet med räntebärande ränta – som en betydande skatteundandragande praxis av de mycket rika. Denna kritik förvärras av det faktum att en ING-trust endast är av särskild nytta för någon som vill undvika gåvoskatten, som bara gäller när skattebetalaren har överfört totala tillgångar på cirka 13 miljoner dollar.

2014 förbjöd delstaten New York användningen av ING-truster för att undvika statliga skatter. De åstadkom detta genom att omdefiniera vad staten New York betraktar som ett förtroende för bidragsgivare och icke-bidragsgivare. Närmare bestämt har inkomstskattelagarna uppdaterats för att inkludera alla inkomster som genereras av en icke-donatorfond som finansieras av en ofullständig gåva. (Även om detta strider mot IRS-tolkningen av ärendet, eftersom denna lag endast gäller skatter i delstaten New York, strider den inte mot frågor om Supremacy Clause.)

Kalifornien vill följa New Yorks exempel. Enligt Newsoms förslag skulle staten uppdatera sina egna skattelagar i linje med Empire State. Det skulle sluta använda IRS-definitionen av ofullständiga gåvor och istället fastställa sina egna definitioner för när en skattebetalare har gjort en fullständig överföring av tillgångar. Som föreslagits skulle denna ändring gälla för invånare i Kalifornien, vilket kan lämna en öppen fråga angående utländska skattebetalare. Lagstiftaren skulle behöva klargöra denna fråga vid utformningen av själva lagen.

Historien fortsätter

Detta förslag, “som skulle träda i kraft från och med räkenskapsåret 2023, förväntas öka skatteintäkterna med 30 miljoner dollar 2023-2024 och med 17 miljoner dollar årligen därefter”, enligt ett statligt pressmeddelande. Detta fanns i skrivande stund fortfarande med i landshövdingens budgetförslag. Lagstiftare verkar dock inte ha beaktat denna fråga i själva budgettexten, som är planerad att röstas om senare i veckan.

Vad är en ING Trust?

En ofullständig non-grantor trust är en speciell form av trust utformad för att flytta skatteunderlaget för dess tillgångar. När det är korrekt utformat är det möjligt för bidragsgivaren att inte betala några statliga skatter på de tillgångar han eller hon har i förtroende och samtidigt inte betala federal gåvoskatt på den underliggande överföringen. Med tanke på det höga IRS-taket på gåvoskatter, är en ING, som är ett självstyrande oåterkalleligt förtroende, vanligtvis bara meningsfullt för skattebetalare med mycket högt nettoförmögenhet.

För att förstå hur detta fungerar måste vi titta på trusternas natur.

En trust är en juridisk person skapad för att inneha, hantera och distribuera tillgångar. Varje trust har tre (eller flera) huvudparter:

• Bidragsgivaren – Den eller de personer som skapar förtroendet och investerar tillgångar i det

• Förvaltaren – Den person eller det företag som förvaltar och distribuerar trustens tillgångar

• Förmånstagaren – Den eller de personer som kommer att ta emot tillgångar från trusten

När du skapar ett förtroende anger du dess villkor. Det betyder att du kan se vem förvaltaren och förmånstagarna kommer att vara, hur och när tillgångarna kommer att fördelas och vilka andra regler som gäller för hur företaget fungerar. Trusten blir då en oberoende tredje part som juridiskt kan äga, kontrollera och distribuera dess tillgångar.

Även om det finns många typer av truster, finns det två breda kategorier för skatteändamål: grantor-truster och icke-grantor-truster.

Grantor Trusts

Med en bidragsgivare behåller du som bidragsgivare en viss grad av kontroll över stiftelsens tillgångar. Du kan till exempel tillåta dig att ta ut tillgångar från trusten. Eller så förbehåller du dig rätten att ändra trustens förmånstagare eller regler, låna från trusten eller samla in dess kapitalvinster. Hur du än gör det, om du behåller en betydande grad av ägande eller kontroll över trustens tillgångar, betraktas enheten som en bidragsgivare.

Med en grantor trust betalar du skatterna på trusten. Tillgångarna betraktas fortfarande som din egendom, så alla inkomster eller kapitalvinster som förtroendet genererar kommer att rapporteras på dina skatter.

Icke-Grantor Trusts

Med en icke-upplåtande trust har du som bidragsgivare ingen betydande kontroll över stiftelsens tillgångar. Även om du kan ha en de minimis-anslutning, har du helt och hållet donerat tillgångarna till trusten. Alla truster som inte anses vara en bidragsgivares trust är en icke-grantor trust.

Med en icke-bidragsgivare betalar du alla tillämpliga gåvoskatter vid tidpunkten för din överföring. Som den fullständiga ägaren av de underliggande tillgångarna betalar fonden själv alla tillämpliga inkomst- och kapitalvinstskatter.

Ofullständiga icke-Grantor Trusts

En ING är en typ av förtroende avsedd att tillhandahålla länken mellan dessa två kategorier. Det är en icke-upplåtande trust som flyttar skattebördan för trusttillgångarna till själva trusten. Finansiering tillhandahålls dock genom en juridiskt ofullständig gåva, vilket gör att givaren kan undvika federala gåvoskatter samtidigt som den behåller en viss nivå av kontroll över tillgångarna.

Grantmakers tar tre grundläggande steg för att skapa en ING-trust:

1. Skapa en trust som är lagligt belägen i en stat som inte lägger skatt på inkomster och kapitalvinster. Detta eliminerar statliga skatter som trusten annars skulle vara ansvarig för. Observera att detta inte har någon effekt på trustens federala inkomstskattestatus.

2. Finansiera trusten som en icke-bidragsgivare. Detta flyttar skatteunderlaget för alla tillgångar till själva trusten, som betalar skatterna i den stat där den är belägen (tack vare steg ett är detta noll). För att göra detta måste bidragsgivaren finansiera trusten med en gåva som effektivt överför kontroll och ägande av dess tillgångar till trusten.

3. Strukturera gåvan som en felaktig överföring. Det är här det blir svårt med en ING. Genom att noggrant utarbeta tillgångsöverföringen kan du strukturera den så att den är tillräckligt komplett för att kvalificera sig för status som icke-bidragsgivare, men inte tillräckligt fullständig för att IRS ska betrakta det som en skattepliktig gåva. Detta görs vanligtvis genom att överföra nästan alla äganderätter till de underliggande tillgångarna, samtidigt som en begränsad, specifik nivå av kontroll över dem bibehålls. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig med detta.

När det är korrekt strukturerat har du skapat en icke-bidragsgivares trust som tar på sig all skattskyldighet på sina tillgångar utan att betala gåvoskatt på de tillgångar du överför. Eftersom trusten är baserad i ett skatteparadis, är den inte skyldig någon stat någon skatt på de inkomster och kapitalvinster den genererar, samtidigt som du behåller en viss grad av kontroll över hur dessa tillgångar förvaltas.

Slutsats

Kaliforniens guvernör Gavin Newsom har föreslagit att täppa till ett kryphål i skatten som kallas “Incomplete Non-Grantor Trust”. Detta är en struktur som används av de mycket rika för att slippa betala statlig inkomstskatt och federal gåvoskatt, och den kan snart vara mindre tillgänglig än tidigare.

Tips för planering av fastighetsskatt

• En finansiell rådgivare med erfarenhet av fastighetsplanering kan hjälpa dig att planera för framtiden, inklusive att minimera framtida skatteräkningar. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg förbinder dig med upp till tre verifierade finansiella rådgivare som arbetar i din region, och du kan ha ett kostnadsfritt upptäcktssamtal med dina matchande rådgivare för att bestämma vilken du tycker är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, sätt igång nu.

• Det finns bidragsgivares truster och icke-bidragsgivare truster. Det finns också återkallbara och oåterkalleliga truster, medvetet defekta grantor-truster, livstidstruster, testamentariska truster och många fler. Låt oss ta en titt på vilka, om några, som är rätt för dig.

Bildkrediter: ©iStock.com/rarrarorro, ©iStock.com/Andrii Yalanskyi, ©iStock.com/EXTREME-PHOTOGRAPHER

Inlägget California Targets Tax Gap for State’s Richest dök först upp på SmartAsset-bloggen.