by Warren Buffetts stora förtroende för Äpple (AAPL) gör ont Berkshire Hathaway (BRKB) nu. Bra att han kan räkna med några andra S&P 500-vinnare.
X
Åtta USA-noterade aktier i Buffetts Berkshire-portfölj, inklusive företag Stadgakommunikation (CHRT), Finans Markel Group (MKL) och T Mobile USA (TMUS) har stigit sedan S&P 500 nådde sin årliga högsta den 31 juli, enligt en analys av Investors Business Daily med hjälp av data från S&P Global Market Intelligence och MarketSmith.
Dessa vinster är välkomna eftersom Buffetts favoritaktie – överlägset – rullar på. Apple, som utgör 55% av Berkshire Hathaways USA-noterade aktieportfölj, har fallit 8% sedan juli. Värdet på Berkshire Hathaways andel i aktien har sjunkit med svindlande 14,4 miljarder dollar på bara två och en halv månad.
Apples eftersläpning skadar Berkshire
En mycket koncentrerad portfölj är bra när aktierna fungerar. Men sedan juli har Berkshire Hathaways val också i stort sett gått dåligt.
Nästan 84 % av Berkshire Hathaways 49 USA-noterade aktier är i rött den 31 juli. Och dess genomsnittliga aktiekurs har sjunkit mer än 11% sedan dess, vilket innebär en korrigering. Faktum är att 33 av Buffetts aktier, ungefär två tredjedelar, faller mer än S&P 500 under tillbakagången.
Under tiden, om ett enormt innehav som Apple faller, skapar det ett stort hål för resten av portföljen. Berkshire Hathaway är Apples tredje största ägare, med 5,9 % av aktierna utestående.
Apple-aktien är fortfarande upp nästan 39% i år. Men oron är hur det går sedan statsräntorna började stiga och den senaste telefonen kom ut och fick dåliga recensioner. Apples nedgång är värre än S&P 500:s nedgång på 5,4 % under den tiden.
Men det som är ännu mer oroande är att Apple är svagt jämfört med andra teknikjättar alfabet (GOOGL) och Metaplattformar (META) har stigit med 4,7 % respektive 1,7 % sedan slutet av juli. Och analytiker förväntar sig att Apples justerade vinst per aktie kommer att falla med 1 % detta räkenskapsår.
Så vad fungerar för Berkshire Hathaway nu?
Vinnande spel i kommunikation
De stora rallyn sedan juli börjar göra skillnad i Berkshire Hathaways portfölj. Ta Charter Communications, Buffetts toppaktie sedan 31 juli, upp 10,5 %.
Det är ett så starkt rally att kabeloperatörens aktier stiger med 32 % i år, och närmar sig Apples uppgång. Men om det finns en anledning så är det att Berkshire Hathaway inte äger tillräckligt med charter för att flytta varumärket. Hans 3,8 miljoner aktier representerar mindre än 1% av Buffetts portfölj. Det betyder att även den tvåsiffriga ökningen sedan juli endast resulterade i 163,6 miljoner dollar i mervärde.
Detsamma gäller T-Mobile. Aktien har stigit 2,3 % sedan 31 juli. Men eftersom Berkshire Hathaway bara äger mindre än 1% av företaget, gör den vinsten liten skillnad, med en vinst på 16,7 miljoner dollar.
Energibolag Occidental Petroleum (OXY) är den enda vinnaren som är tillräckligt stor för att öka Berkshire Hathaways värde med mer än ett avrundningsfel. Buffett äger en fjärdedel av aktierna, vilket utgör cirka 5% av portföljen. Men det är bara upp 0,1% sedan nedgången – inte ett stort bidrag.
Även om Buffett har några vinnare, behöver han verkligen Apple för att komma på fötter igen. Hans portfölj bygger på detta.
Warren Buffetts toppaktier under tillbakadraget
Ökning sedan S&P 500 nådde sin topp i år den 31 juli
| Bedriva | symbol | % CH. från 31 juli 2023 | % av Berkshire Hathaways USA-noterade portfölj | sektor |
|---|---|---|---|---|
| Stadgakommunikation | (CHTR) | 10,5 % | 0,6 % | Kommunikationstjänster |
| Markel Group | (MKL) | 2,5 % | 0,2 % | Finansiera |
| T Mobile USA | (TMUS) | 2,4 % | 0,2 % | Kommunikationstjänster |
| Eon | (EON) | 1,9 % | 0,5 % | Finansiera |
| Activision Blizzard | (ATVI) | 1,8 % | 0,5 % | Kommunikationstjänster |
| MasterCard | (MA) | 1,4 % | 0,5 % | Finansiera |
| Globens liv | (GL) | 1,1 % | 0,1 % | Finansiera |
| Occidental Petroleum | (OXY) | 0,1 % | 4,7 % | energi |
| Äpple* | (AAPL) | -8,0 % | 55 % | Informationsteknologi |
Källor: IBD, S&P Global Market Intelligence, * – visas för jämförelse
DU KANSKE OCKSÅ GILLAR:
Två av de rikaste männen i världen äger exakt samma aktie
8 heta stora aktier finns inte i S&P 500 – men du skulle önska att de var det
