Jag och min fru är 70 år. Vi betalade av allt, inklusive huset. Mellan min pension på 29 000 $ och socialförsäkringen har vi en bruttoinkomst på 99 000 $ per år, vilket är mer än tillräckligt. Våra nuvarande besparingar på vårt mäklarkonto är $700 000. Vårt individuella pensionskonto (IRA) uppgår till 1,4 miljoner USD. Vår Roth är värd $400 000. Vi räknar båda med att bli 90 år gamla. I vår ålder, är det för sent att ha en Roth-konversation?
-Anonym
Det korta svaret är nej. Det finns ingen åldersgräns för din förmåga att konvertera till en Roth.
Det finns inte heller något arbetsinkomstkrav för att konvertera till en Roth. Så länge du har pengar i en IRA kan du teoretiskt konvertera till en Roth så länge du vill.
Den större frågan är: främjar byte till en Roth dina mål för förmögenhetsarv?
Detta bör vara utgångspunkten innan du påbörjar en Roth-konverteringsstrategi, oavsett din ålder. Detta blir dock särskilt viktigt eftersom du överväger Roth-konverteringar när du närmar dig och börjar ta nödvändiga minimidistributioner (RMDs).
De flesta artiklar och samtal kring konvertering till Roth fokuserar på åren mellan pensionering och mottagande av RMD. Dessa år kan erbjuda en fantastisk möjlighet att konvertera IRA-dollar till en Roth. Men de är inte din enda chans. Svara på denna fråga: Vad ska hända med mina tillgångar när jag dör? Svaret ligger i detaljerna. Så här tänker du igenom denna strategi.
En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att navigera i skattekonsekvenserna av en Roth-konvertering.
Ett argument mot en Roth-konvertering
I ena änden av spektrumet antar vi att alla dina tillgångar kommer att doneras till välgörenhet som du väljer efter din död. Om en kvalificerad välgörenhetsorganisation tar emot din IRA vid din död, finns det inga skatter, och du bör starkt överväga att inte konvertera någon del av dina IRA-tillgångar till en Roth under din livstid.
I det här fallet skulle en konvertering till en Roth innebära att du väljer att betala skatt som du annars aldrig skulle behöva betala.
Om du är redo att matchas med lokala rådgivare som kan hjälpa dig att uppnå dina ekonomiska mål, börja nu.
Ett argument för en Roth-konvertering
Den motsatta ytterligheten skulle vara om ditt mål är att lämna alla dina tillgångar till dina barn, barnbarn eller andra nära och kära – och se till att de aldrig behöver oroa sig för att betala skatt på dessa dollar.
I det här fallet kan ett argument föras för att försöka konvertera den sista dollarn av ditt IRA-saldo till en Roth före din död. På så sätt får dina förmånstagare en enorm skattefri paj, och IRS får inte dela en enda bit av den. Detta kanske inte resulterar i de största skattebesparingarna, men skulle vara det bästa sättet att säkerställa att dina förmånstagare inte behöver oroa sig för skatter.
Mellanvägen i Roth-omvandlingarna
De flesta människor kommer att hamna någonstans däremellan, där det kan vara mycket vettigt att byta till en Roth, men bara upp till en viss punkt.
Roth-konverteringar är mest meningsfulla när du kan välja att betala inkomstskatt på ditt IRA-saldo och rulla över det till ett Roth-konto under ett relativt låginkomstskatteår. “Relaterad” är ett viktigt ord här eftersom det är unikt för varje enskild skattebetalares situation.
Frågan du ska ställa dig här är: Är jag orolig för att jag någon gång i framtiden kan hamna i en högre skatteklass än vad jag är nu?
Tänk på att skattesatserna kommer att stiga så tidigt som 2026, även om kongressen inte vidtar några skatteåtgärder under de kommande tre åren.
Roth omvandlingsfaktorer att förstå
Om du bestämmer dig för att en Roth-konvertering hjälper dig att nå dina förmögenhetsmål, måste du ta hänsyn till flera faktorer när du bestämmer hur mycket du ska konvertera under ett givet år. Dom är:
Hur mycket inkomstskatt ska betalas?
I allmänhet gäller att ju mer vi kan sprida skattepliktig inkomst, desto mindre federal inkomstskatt kommer vi att betala. Detta är en överförenkling. Men det ger en utgångspunkt för att fundera på hur man sätter ihop en Roth-konverteringsstrategi.
I exemplet som presenteras i denna fråga skulle omvandling av hela $1,4 miljoner från en IRA till en Roth under ett enda år i allmänhet leda till att mer skatter betalas ut än om dessa omvandlingar gjordes över skattebetalarens återstående livslängd skulle fördelas.
Andra skattekonsekvenser
Federal inkomstskatt får all uppmärksamhet när det gäller Roth-konverteringar. Men din marginalskattesats (mängden skatt du betalar på nästa dollar av inkomst) är inte den enda faktorn.
I detta exempel ingår redan 85 % av den skattskyldiges sociala avgifter (högsta möjliga belopp) i den skattepliktiga inkomsten. Men för skattebetalare med lägre beskattningsbar inkomst har Roth-konverteringar potential att ändra socialförsäkringens skatteskuld.
En ökning av den beskattningsbara inkomsten kan också förändra en skattskyldigs rätt till skattelättnader och skatteavdrag. För skattebetalare som ännu inte har börjat använda Medicare kan premieskatteavdraget vara särskilt effektivt.
Medicare premier
För skattebetalare som närmar sig 65 år eller redan använder Medicare är det viktigt att komma ihåg att beloppet du betalar för din Medicare beror på din skattepliktiga inkomst (särskilt genom modifierad justerad bruttoinkomst) och den faktiska kostnaden för en Roth-konvertering kan driva upp priserna .
Detta kan vara särskilt farligt eftersom varje inkomstklass behandlas som en klippa för Medicare-premier. Så när du väl är en dollar över tröskeln, kommer dina premier helt och hållet att gå upp till nästa nivå. Med andra ord, för en slant, för ett pund.
Vad händer om skattereglerna ändras i framtiden?
Jag får ofta frågan om jag oroar mig för att kongressen kommer att ändra Roth-reglerna i framtiden och om stora Roth-saldon kan visa sig vara en skuld.
Mitt svar är alltid detsamma: skattekoden är skriven med blyerts, och kongressen kan ändra vad den vill. Vi måste göra så gott vi kan med den information vi har och de lagar som finns för närvarande.
Vad gör du härnäst?
Min kristallkula är fortfarande trasig, så allt jag säger om framtida regeländringar skulle bara vara en gissning. Vad jag vet är att att ha en IRA är som att ha ett bolån med rörlig ränta hos IRS där de har möjlighet att ändra räntan när som helst och när som helst. Ett sätt att ta IRS ur spelet genom att konvertera IRA-dollar till Roth-dollar är alltid värt att överväga.
Steven Jarvis, CPA, är kolumnist för finansiell planering på SmartAsset och svarar på läsarfrågor om personlig ekonomi och skatteämnen. Har du en fråga du vill ha svar på? Skicka ett e-postmeddelande till AskAnAdvisor@smartasset.com så kan din fråga besvaras i en framtida kolumn.
Observera att Steven inte är deltagare i SmartAdvisor Match-plattformen och har fått ersättning för denna artikel. För författarens skattebetalares resurser, besök pensiontaxpodcast.com. Författarens resurser för finansiella rådgivare finns på pensiontaxservices.com.
Hitta en finansiell rådgivare
-
Om du har frågor om din investerings- och pensionssituation kan en finansiell rådgivare hjälpa dig. Att hitta en finansiell rådgivare behöver inte vara svårt. SmartAssets kostnadsfria verktyg förbinder dig med upp till tre granskade finansiella rådgivare som arbetar i din region, och du kan gratis undersöka rätt rådgivare för att avgöra vilken som är rätt för dig. Om du är redo att hitta en rådgivare som kan hjälpa dig att nå dina ekonomiska mål, sätt igång nu.
-
Planerar du att gå i pension? Använd SmartAssets socialförsäkringskalkylator för att få en uppfattning om hur dina förmåner kan se ut när du går i pension.
Fotokredit: ©iStock.com/BongkarnThanyakij, ©iStock.com/shapecharge
Inlägget Fråga en rådgivare: Vi är 70 år gamla, har en pensionsinkomst på 99 000 USD, en IRA på 1,4 miljoner USD och andra investeringar. Är det för sent att konvertera till en Roth? dök först upp på SmartAsset-bloggen.